白银自6月中旬下行以来已经下行超过300点。通过对CFTC和白银ETF持仓变化以及宏观背景分析后认为,白银当前或正处于黎明前最后的黑暗之中。价格一旦反弹,幅度将超人预料。
据白银CFTC持仓报告显示,截至9月11日,基金经理白银净空头至仓减少4,264吨,非商业性净空头减少6,815吨。从上图可以看到,自CFTC开始公布数据以来,白银的投机性空头持仓水平已经达到历史最高水平。
由于白银受投机性影响更为显著,一旦空头开始平仓,白银价格本次反弹将极为剧烈。
数据方面
Data Talks研究了2001年以来的白银月度表现,发现白银在10月有47.06%的概率上涨:
白银10月份上涨概率为47.06%,平均涨跌幅为0.73%。
技术分析
白银受支撑反弹,预计将继续上行:
若价格继续上行,上方见斐波那契23.6%回调位与数次前低组成的强阻力15.64;
若价格在此位置受阻回落,下方支撑见前低13.94.
综上,基本面显示白银供应短缺,且市场情绪已经处于极度悲观水平,这意味着未来白银价格很可能开始转向,并且有很大上涨的空间。技术分析显示白银从13.94的低点反弹,有望进一步上行,长期上行阻力见15.64. Data Talks数据研究表明,10月白银上涨概率为47.06%,平均涨跌幅为0.73%,深度分析显示10月第二周开盘至第四周收盘做多白银具有获利机会,因此,建议10月白银交易策略如下:
10月8日7:00入场做多白银至10月27日5:00收盘离场;预期收益为230美元/标准手。